本ホームページのご利用にあたってのご留意事項等
■本ページは、東京海上アセットマネジメントの提供データを元にあおぞら銀行が作成した販売用補足資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。
また、以下東京海上・先進国好利回りCBファンド2024-03（為替ヘッジあり・限定追加型）を「為替ヘッジあり」、東京海上・先進国好利回りCBファンド2024-03（為替ヘッジなし・限定追加型）を「為替ヘッジなし」ということがあります。また、これらを総称して「当ファンド」、 各々を「各ファンド」ということがあります。

■ご購入の際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」および目論見書補完書面をご覧ください。

当ファンドのポイント

先進国の好利回りCBに着目

■CB（Convertible Bond:転換社債）とは、 一定の条件で株式等に転換できる権利のついた社債で、債券と株式の性質を併せ持つ資産です。
■ 一般的に、CBは、他の社債と同様に償還まで保有することで利回りが期待できる一方、株式への転換権が付与されているため、株価が上昇（下落）すると、CBの価格も連動して上昇（下落）します。
（原則として、債券の発行後に株式に転換するか、株式に転換せずに利子や償還金を受け取るかは、投資家が判断します。）

※上記は利払いのある普通社債およびCBを想定しています。普通社債やCBには、利払いがないタイプ（ゼロクーポン）の銘柄もあります。
※普通社債、CBともに元本部分の価値は金利動向等を背景に変動します。
※上記は一般的なCBの特性をご説明するために作成したイメージであり、必ずしも全てが当てはまるものではありません。
後述する「本ページに関する一般的な留意事項」を必ずご確認ください。

好利回りCBを償還まで持ち切り

「持ち切り運用」について

■当ファンドでは、信託期間（約3年9カ月）内に償還を迎えるCBを組み入れ、償還まで継続保有する「持ち切り運用」を基本とします。
■CBの価格は償還日に近づくにつれて額面に収束し、安定する傾向があります。CBを償還まで持ち切ることによって、保有期間中の価格変動にかかわらず、リターンを期待できます。
■転換対象株式の株価の上昇によりCB価格が額面を超えて上昇した場合には、償還前に売却し利益を確保する場合があります（CBの発行体の信用状況が悪化し、CB価格が大幅に下落した場合等においても、償還前に売却することがあります）。

＊上記いずれのケースにおいても、当ファンドの運用に係る費用や手数料や税金などの取引に係る費用を考慮していません。また、クーポン０%で発行されるCBなど利子収入がないCBに投資する場合もあります。

※発行体の信用状況等によっては、利子を受け取ることができない場合や、額面で償還されない場合もあります。
※原則としてCBの株式への転換は行わない方針です。
※当ファンドでは、原則としてCBを満期日まで保有しますが、運用者の判断により、償還日前に売却することがあります。
※上記は当ファンドの運用戦略に対する理解を深めていただくためのイメージ図であり、将来の運用状況や運用成果等を示唆・保証するものではありません。
後述する「本ページに関する一般的な留意事項」を必ずご確認ください。

為替ヘッジについて

為替ヘッジとは、外貨建資産を組み入れた際に為替変動リスクを低減するために用いられる手法です。対円での為替ヘッジを行った場合、円安時の為替差益が享受できない代わりに、 円高時の為替差損を低減する効果が期待されます。
■為替ヘッジを行う場合、円金利が為替ヘッジ対象通貨の金利より低い場合などには、ヘッジコストがかかります。
■｢為替ヘッジあり」では、信託期間に合わせた期間固定の為替ヘッジを行います。期間固定の為替ヘッジを行うことで、 ヘッジコストを一定の水準に固定し、信託期間における為替ヘッジコストの変動の低減をめざします。

※上記は為替変動による影響をご理解いただくために外貨建資産の価格変動がないと仮定した場合のイメージ図です。
※上記はイメージであり、当ファンドの将来の運用成果等を示唆・保証するものではありません。
※市況動向によっては上記のような運用ができない場合があります。
※長期間の為替ヘッジにより、為替変動リスクおよび為替ヘッジコストの変動リスクを完全に排除できるものではありません。
※実際の為替ヘッジコストは、当ファンドの設定後の資金動向等によって変動し、当初期待された水準とは異なる場合があります。
※上記はイメージ図であり、期間固定の為替ヘッジコストが、短期で為替ヘッジを繰り返した場合と比較して低くなることを示唆・保証するものではありません。
後述する「本ページに関する一般的な留意事項」を必ずご確認ください。

モデルポートフォリオの概要

当ファンドは設定日を迎えていないため、当ファンドと同様の運用方針に基づき構成されたモデルポートフォリオを掲載しております。
当ファンド設定後に実際に組み入れられる銘柄等はモデルポートフォリオと異なる場合があります。

※業種はGICS（世界産業分類基準）セクター分類です。
※業種分類が不明なものは「その他」に分類しています。
出所：ブルームバーグ、アビバ・インベスターズのデータを基に東京海上アセットマネジメント作成
後述する「本ページに関する一般的な留意事項」を必ずご確認ください。

当ファンドは、値動きのある有価証券などに投資を行いますので、基準価額は変動します。また、為替の変動による影響を受けます。したがって、投資家の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。当ファンドの基準価額の主な変動要因などは、販売用資料にてご確認ください。販売用資料は こちら

投資リスク

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

投資リスクに関する留意点
●「為替ヘッジあり」は、原則として信託期間に合わせた期間固定の為替ヘッジを行います。為替ヘッジの取引相手の信用リスクが高まったと判断される場合等には、当該為替ヘッジ取引を解消し、改めて為替ヘッジ取引を行うことがあります。その場合、為替ヘッジにかかるコストが変動し、設定当初想定以上の水準になる可能性があります。
●ファンドは信託期間内に償還を迎えるCB等に投資を行い、償還まで保有することを基本とします。信託期間中にファンドを換金した場合には、CB等を満期まで保有することにより定期的に受け取ることができる利子を受け取れないこと、額面を下回る価格で売却せざるを得ないことがあり、換金価額が投資元本を下回る場合があります。

本ページに関する一般的な留意事項
●本ページは、東京海上アセットマネジメントの提供データを元にあおぞら銀行が作成した販売用補足資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。お申込みに当たっては必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧の上、ご自身でご判断ください。投資信託説明書（交付目論見書）および目論見書補完書面は販売会社までご請求ください。
●本ページの内容は作成日時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。
●本ページは信頼できると考えられる情報に基づき作成しておりますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。当資料に掲載された図表等の内容は、将来の運用成果や市場環境の変動等を示唆・保証するものではありません。
●投資信託は、値動きのある証券等（外貨建資産に投資する場合には、この他に為替変動リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではありません。
●投資信託は金融機関の預金とは異なり元本が保証されているものではありません。委託会社の運用指図によって信託財産に生じた利益および損失は、全て投資家に帰属します。
●投資信託は、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
●投資信託は、預金および保険契約ではありません。また、預金保険や保険契約者保護機構の対象ではありません。
●登録金融機関から購入した投資信託は投資者保護基金の補償対象ではありません。

お申込みメモ（あおぞら銀行でお申込みの場合）

くわしくは、「投資信託説明書（交付目論見書）」および目論見書補完書面にて必ずご確認ください。

ファンドの費用（あおぞら銀行でお申込みの場合）

投資者が直接的に負担する費用

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、事前に表示することができません。